Verwys asseblief na hierdie opsieslys as u nie enige van die terme verstaan nie. Die delta van 'n opsie is die koers van verandering van die prys met betrekking tot veranderinge in die prys van die onderliggende. Wanneer gamma klein is, kan delta 'n voldoende benadering vir klein beweeg. Een interpretasie van hierdie is dat vir dieselfde beweging in die onderliggende, die prys van die opwaartse oproep nie meer werd sal wees nie. Dikwels word die delta uitgedruk as 'n persentasie, in plaas van 'n desimale getal. Hierdie effek staan bekend as sjarme. Soos die tyd verbygaan, begin die Delta-kromme meer soos die stapfunksie, en is gelyk aan die stapfunksie by verval. Die hoofgeval van verwarring kan ontstaan as jy praat oor 'n delta 1 oproep, in welke geval dit deur konteks afgelei moet word. Dit is nie moeilik om te onderskei nie, aangesien die delta waarde beperk is. Net so is die delta van 'n putopsie negatief, aangesien 'n afname in die aandeelprys die put meer werd sal maak. Soos die staking toeneem, verminder die delta van 'n oproep. Delta is een van die opsie Grieke, en dit meet die veranderingskoers van die prys van die opsie ten opsigte van 'n skuif in die onderliggende bate.
Die effek van delta veranderinge soos veranderlikes verander word meer deeglik in Vanna ondersoek. Nog 'n interpretasie is dat die opwaartse oproep minder geneig is om in die geld te eindig, dus 'n laer delta. Dit stel ons in staat om voorspellings te maak oor hoeveel die opsie waarde sal verander as die onderliggende veranderinge. Bogenoemde voorbeeld toon hoe om die delta van 'n opsie te ken, stel ons in staat om die prysverandering te bereken wat die gevolg is van 'n skuif in die onderliggende. Die delta van 'n oproep opsie is positief, wat verwag kan word, aangesien 'n styging in die aandeelprys die oproep meer werd sal maak. Dit is omdat ons minder seker is of die oproep ITM of OTM sal wees. Wenk: Onthou dat opsies lank Gamma is. Hierdie is 'n gevorderde onderwerp in Opsie-teorie. Die volgende grafiek is die effek van 'n afname in tyd of onbestendigheid op Delta. Die effek van delta veranderinge met verloop van tyd word deeglik ondersoek in Charm.
Gamma is 'n maatstaf van die verandering in delta vir 'n verandering in die onderliggende aandeelprys. As gamma te groot is, kan 'n klein verandering in die aandeelprys jou heining breek. Hierdie maatreëls is nie staties nie, maar is interafhanklik en verander voortdurend. As jy dan die aantal oproepe verander wat gelyk is aan die aantal aandele gekoop gedeel deur die delta van die oproepopsies, sal jy 'n voorbeeld van 'n verskansde posisie hê. Die metode Modelling Tool bereken ook die ander posisie Grieke. Black Scholes-model is die berekening van delta: die mate waartoe 'n opsieprys gaan beweeg, 'n verandering in die onderliggende aandeelprys, alles anders gelyk. Die delta word dikwels die neutrale verskansingsverhouding genoem. Theta word algemeen beskou as 'n beskrywende statistiek, wat gebruik word om 'n idee te kry van hoe tydverval die portefeulje beïnvloed, eerder as die basis van 'n verskansing. Dit is 'n mate van tydverval.
Ander maatreëls word hieronder uiteengesit. Oproep delta's is positief; sit deltas is negatief, weerspieël die feit dat die opsieprys en die onderliggende aandeelprys omgekeerd verband hou. Soos die delta wissel al die Grieke met veranderinge in elk van die veranderlikes wat deel uitmaak van die Black Scholes-prysmodel. Dit is 'n algemene term wat gegee word aan die stel maatreëls wat afgelei word van die Black Scholes opsie prys formule. Theta is die verandering in opsieprys met 'n eenmalige afname in die tyd tot vervaldatum. Die ASX-metode Modeling Tool, wat vanaf hierdie webwerf afgelaai kan word, bereken en vertoon die delta vir elke individuele opsiehandel wat in die model ingeskryf is. Al die Grieke kan ook grafies besigtig word en daardeur wys hoe hulle met veranderings in die waarde van die onderliggende bate en met tyd verander. As jy na een maatstaf kyk, is dit op die basis dat al die ander veranderlikes konstant gehou word. Verskansing van 'n portefeulje teen tydverval, die gevolge daarvan is heeltemal voorspelbaar, sou sinteloos wees. Vega word gebruik vir die verskansing van onbestendigheidsrisiko.
Die professionele mark gebruik die Grieke om presies te bepaal hoeveel hulle hul portefeulje moet verskans. Let daarop dat as die delta verander met bewegings in die aandeelprys en tyd tot vervaldatum, die posisie voortdurend aangepas moet word om die verskansing te behou. Die kleiner gamma is, hoe minder dikwels sal jy die heining moet aanpas om 'n delta neutrale posisie te handhaaf. Dit laat u sien hoe die winsgewendheid van die metode beïnvloed word deur veranderinge in voorraadprys, tyd tot vervaldatum, wisselvalligheid en so meer. Byvoorbeeld, die gamma wissel soos die wisselvalligheid verander. Nifty vlekvlakke is ongeveer dieselfde. Wat is die waarskynlike waarde van die 8250 CE premie indien Nifty 8355 bereik? Ons sal hierdie Grieke oor die volgende paar hoofstukke bespreek.
Dit hang af van die delta! Is daar iets wat ek mis? Wat gebeur met opsies wanneer die mark beweeg? Wie besluit die waarde van die Delta? Is my aanname korrek? Maar natuurlik is daar meer dimensies hiervoor, wat ons binnekort sal ondersoek. LONG PUT dieselfde skrif op 67. Onthou die opsie is 'n afgeleide kontrak, dit verkry sy waarde uit sy onderskeie onderliggende, dus kan dit nooit vinniger beweeg as die onderliggende. Tussen 0 en 1 vir 'n oproep opsie verkies sommige handelaars om die 0 tot 100 skaal te gebruik. Nifty Jun 9800 CE op 15 Mei 2017 was 15. Die enigste verskil is dat ek margegeld op kort bestellings moet deponeer.
Daar is twee oproep opsies en jy moet besluit watter een moet koop. Dan waarom die opsie prys verskil tussen 11 en 15 Mei 2017? Die antwoord dui daarop dat vir 'n 42-punt verandering in die onderliggende waarde die premie met 63 punte toeneem! Die premie was 160 toe ek die aandele gekoop het en die grootte was 75. Op hierdie stadium onthou die premie, ongeag of 'n oproep of stel nooit negatief mag wees nie. As u kort opsies hou en dit tot vervaldatum hou, sal u op die vervaldag enige wins wat u geregtig is, op u handelsrekening gekrediteer word. Jou inhoud is baie duidelik dat 'n leek in die Dalalstraat meer kan weet oor die opsies wat handel dryf. Benodig meer klasse soos hierdie. Sê NIFTY handel teen 8300 en daar is nog 10 dae om te verstryk. Dit het my ook laat besef, daar is 'n merkwaardige ooreenkoms tussen 'n bollywood-fliek en 'n opsiehandel.
Sien jy die jongleren hierheen? Heel lekker ek moet sê. Wat is vraagvoorsiening in die mark? Met hoeveel punte sal die opsie premie verander vir elke 1 punt verandering in die onderliggende? Gestel NIFTY 8400CE handel teen 30. Nou met die nuwe inligting om die premies self te hanteer, het ek 'n verwarring. Soos jy kan sien dieselfde 100 punte beweeg in die onderliggende het verskillende effekte op verskillende opsies. Die fokus van hierdie hoofstuk is om die Delta te verstaan. Wat sal met die premie gebeur? Veronderstel byvoorbeeld dat jy 'n massiewe 100 punt op Nifty verwag, en op grond van hierdie verwagting besluit jy om 'n opsie te koop.
Soos u kan sien uit die bogenoemde twee voorbeelde, help die delta ons om die premie waarde te evalueer gebaseer op die rigtingbeweging in die onderliggende. Wat gebeur as die druk bou? U hulp word waardeer. Kom ons sê byvoorbeeld, as nifty gaan af en skielik probeer sommige mense opsies koop in baie groot hoeveelhede, dan moet die opsieprys toeneem, maar dit gebeur nie. Wel, dit is redelik nie moeilik om te bereken nie. Soos u kan sien in hierdie geval, wanneer die delta van 'n oproep opsie laer is as 0, is daar 'n moontlikheid dat die premie onder 0 gaan, wat onmoontlik is. Tot dusver is my resultate gemeng. In die volgende hoofstuk gaan ons dieper in Impak grawe en sommige van sy eienskappe verstaan. Om hierdie rede word die delta van 'n opsie vasgestel op 'n maksimum waarde van 1 of 100.
USD OCT 15 VUT op 66. Dit is uiters nuttige inligting om te hê terwyl handelsopsies. Kom ons sê ek handel oor NIFTY opsies vir Strike Price 9700 en Spot prys 9500 met 30 dae om te verstryk. Sien jy dit? Met ander woorde, die opsie kry meer waarde as die onderliggende self. Wel, ek dink dit was 'n mengsel van al hierdie faktore wat die film aangenaam gemaak het. As jy dit volg, het ek die gevoel dat jy in die toekoms baie beter sal wees. Hy moet 'n gevoel ontwikkel vir hoe hierdie faktore speel voordat 'n opsiehandel ingestel word. Opsies Premies, opsies Grieke, en die natuurlike vraagvoorsetsituasie van die markte beïnvloed mekaar. Stel opsie winste wanneer die onderliggende waarde afneem.
Die opsie verminder wanneer die onderliggende waarde toeneem. As jy egter albei hierdie ouens in 'n enkele fliek plaas, is dit moontlik dat hulle mekaar probeer aftrek, terwyl hulle terselfdertyd opduik en terselfdertyd probeer om die fliek 'n sukses te maak. Vir 'n opsie handelaar is die beoordeling van die variasie in premie die belangrikste. As ek 'n lang of kort bestelling uitgevoer het en die prys 'n mate van guns in my rigting plaas, is my wins gelyk aan lang of kort posisie en die risiko moet ook dieselfde wees vir lang en kort bestellings afhangende van die punte wat ek ophou om geld te verloor op die verlies van geld. albei kante. Hierdie kragte beïnvloed 'n opsiekontrak in reële tyd, wat die premie beïnvloed om óf te verhoog of te verlaag op 'n minuut per minuut basis. Die Delta meet hoe 'n opsie waarde verander met betrekking tot die verandering in die onderliggende. LONGPUT dieselfde skrif op 66. Nifty Jun 9800 CE op 11 Mei 2017 was 18. CE beweeg soms met 2 rs en soms 5 rs. Let op die onderstaande berekeninge. Na 2 dae het die premies gestyg tot 180 met die prys teen 9600 en ek verkoop die kontrak.
Daarom word verwag dat die nuwe opsie premie ongeveer 145 verhandel. Delta is vang die effek van rigtingbeweging, wat op sigself 'n funksie van vraag en aanbod van die mark is. Wanneer u opsies koop en dit tot vervaldatum hou, sal u op die vervaldag enige wins wat u geregtig is, op u handelsrekening gekrediteer word. Delta vir oproep opsie. Nou probeer ek 'n metode al met kleiner baie. AM toe Nifty-plek op 8292 was. Wanneer jy 'n opsie koop, betaal jy die volle premie wat nodig is en nie regtig marges nie. Alhoewel al hierdie faktore werk as onafhanklike agente, is hulle egter almal tussenbeide. Hierdie module is absoluut perfek vir enigeen wat opsies wil verhandel. Om sake ingewikkeld te maak, beïnvloed hierdie kragte nie net die premies direk nie, maar beïnvloed hulle ook mekaar.
Dan is dit nie nodig om die volgende te volg nie. Met hoeveel verander die premie? Oproep opsie Delta wissel tussen 0 en 1, sommige handelaars verkies om 0 tot 100 te gebruik. Daarom is die delta van 'n oproep opsie laer gebind aan nul. Wel, soos ons die delta ken, meet die prysveranderingskoers vir elke eenheidsverandering in die onderliggende. Die negatiewe teken is net om te illustreer dat wanneer die onderliggende waardeverminderings die waarde van premie afneem. Nou is die vraag, watter opsie sal jy koop? Dankie vir die inhoud. Pl werp lig daaroor.
Aamir Khan en Salman Khan. Jy betaal marges wanneer jy 'n kort opsie het. Dus, ek wag nooit op verval om premie te versamel nie. STT op kort opsieposisies is egter baie hoog, daarom is dit raadsaam om die handel self te sluit en nie te hou tot verval nie. Nifty is 'n indeks: dit is nie 'n verhandelde bate nie. Met ander woorde, die opsiekontrakte het in waarde toegeneem, presies dieselfde bedrag wat die voorraad in waarde verminder het, sodat die handelaar verskans is teen verlies van geld. As en slegs indien die Opsie in die geld verval, is die Impak 'n waarskynlikheidsverspreiding van hoe ver in die geld die opsie sal wees. Om 'n verskansing te behou, moet die verhouding van opsiekontrakte tot aandele van aandele hersien word deur die aantal aandele van aandele - of opsiekontrakte te verhoog of te verminder sodat die verskansingsverhouding weer eens gebalanseer word. Op hierdie punt is hy Delta Hedged. Soos 'n voorraad op en af in waarde styg, verhoog en verminder die Delta.
Dit is die 12de in 'n deurlopende reeks oor basiese opsies. Delta-verskansing moet aangepas word vir meer as net die veranderinge in die prys van die voorraad, aangesien die Delta ook verander as daar 'n verandering in wisselvalligheid, rentekoerse is, of die tyd wat oorbly totdat die opsie verstryk. Opsie sal 60 sent in waarde verhoog. Delta is die verskansingsverhouding. As jy onthou van my laaste video, sodra die prys van die voorraad verander, verander die Delta ook. Daarom, as dit waar is, dan moet 'n klomp van teorieë aansoek doen, of 'n mens kan verrekeningshandel plaas en meer geld maak as wat 'n mens kan maak op 'n risikovrye belegging, soos 'n Amerikaanse regeringseffek sonder risiko van verlies van geld. Vir 'n Opsie-opsie word die Delta afgelei van die waarskynlikheidsverspreiding van wat die toekomstige waarde van die voorraad sal wees, vermenigvuldig met die waarskynlikheid dat die voorraad bo die opsie-stygingsprys sal wees. Die teorie was dat as mens voortdurend kon bly om die verhouding van opsiekontrakte aan aandele van aandele op 'n deurlopende basis te hou, kon mens voortdurend verskans en teoreties alle risiko van verlies van geld verwyder.
Put Opsie sal 70 sent in waarde verhoog. Die verhandeling van 'n verskansde posisie heet Delta Neutrale handel, en sal die onderwerp wees van 'n latere video. In die volgende video sal ons vergelyk met die aankoop van 'n oproepopsie om 'n verkoopopsie te verkoop. Dit beteken dat sodra die aandeelprys beweeg, 'n eenmalige verskansde posisie nie meer heeltemal verskans is nie. Delta word afgelei deur waarskynlikheid te gebruik. Delta Hedging was een van die sleutels vir die Black Scholes-formule. Put Opsie sal 30 sent in waarde verhoog.
Opmerkings
Plaas 'n opmerking